Daftarkan Olymp Trade Dapatkan $ 10.000 gratis ke akun DEMO

Trading Forex: Panduan untuk Pemula

Forex adalah kependekan dari foreign currency dan exchange. Foreign exchange adalah proses untuk mengubah suatu mata uang menjadi mata uang lain karena berbagai macam alasan, biasanya untuk perdagangan, trading, atau pariwisata. Menurut laporan tiga tahunan terbaru dari Bank for International Settlements (bank global untuk bank sentral nasional), rata-rata volume trading forex harian mencapai lebih dari $5,1 triliun.

Poin Penting

  • Pasar foreign exchange (dikenal juga sebagai FX atau forex) adalah pasar global untuk pertukaran mata uang nasional.
  • Karena jangkauan trading, perdagangan, dan keuangannya di seluruh dunia, pasar forex menjadi pasar aset terbesar dan paling likuid di dunia.
  • Mata uang diperdagangkan satu sama lain sebagai pasangan nilai tukar. Misalnya, EUR/USD.
  • Pasar Forex tersedia sebagai pasar spot (tunai) serta pasar derivatif yang menawarkan forward, futures, options, dan swap mata uang.
  • Pelaku pasar menggunakan forex untuk melakukan lindung nilai terhadap mata uang internasional dan risiko suku bunga, berspekulasi tentang peristiwa geopolitik, dan mendiversifikasi portofolio, di antara beberapa alasan lainnya.

Apa Itu Pasar Forex?

Pasar foreign exchange adalah tempat di mana mata uang diperdagangkan. Mata uang menjadi penting bagi banyak orang di seluruh dunia, baik disadari ataupun tidak, karena mata uang harus dipertukarkan untuk melakukan perdagangan dan bisnis di luar negeri. Jika Anda tinggal di A.S. dan ingin membeli keju dari Prancis, Anda atau perusahaan tempat Anda membeli keju harus membayar keju dari Prancis dengan euro (EUR). Berarti importir A.S. harus menukar nilai yang setara dari dolar A.S. (USD) ke dalam euro. Hal yang sama juga berlaku untuk wisatawan. Seorang turis Prancis di Mesir tidak dapat membayar dengan euro untuk melihat piramida karena itu bukanlah mata uang yang diterima secara lokal. Oleh karena itu, turis harus menukar euro dengan mata uang lokal, dalam hal ini pound Mesir, dengan kurs saat ini.

Salah satu aspek unik dari pasar internasional ini adalah tidak adanya pasar sentral untuk foreign exchange. Sebaliknya, trading mata uang dilakukan secara elektronik over-the-counter (OTC), yang mengartikan bahwa semua transaksi terjadi melalui jaringan komputer di antara para trader di seluruh dunia, bukan di satu bursa terpusat. Pasar ini buka selama 24 jam sehari, lima setengah hari seminggu, dan mata uang diperdagangkan di seluruh dunia di pusat keuangan utama London, New York, Tokyo, Zurich, Frankfurt, Hong Kong, Singapura, Paris, dan Sydney — di hampir semua zona waktu. Berarti ketika hari trading di AS berakhir, pasar forex dimulai lagi di Tokyo dan Hong Kong. Dengan demikian, pasar forex dapat menjadi sangat aktif setiap saat di sepanjang hari, dengan penawaran harga yang terus berubah.

Sejarah Singkat Forex

Tidak seperti pasar saham, yang dapat ditelusuri akarnya selama berabad-abad ke belakang, pasar forex seperti yang kita pahami saat ini adalah pasar yang benar-benar baru. Tentu saja, dalam pengertian yang paling mendasar — di mana orang-orang menukar mata uang untuk keuntungan finansial — forex telah ada dari sejak negara-negara mulai mencetak mata uang. Tetapi pasar forex modern adalah penemuan yang modern. Setelah kesepakatan di Bretton Woods pada tahun 1971, ada banyak mata uang utama yang diizinkan untuk mengambang bebas satu sama lain. Nilai mata uang individu bervariasi, dan menimbulkan kebutuhan pada layanan dan trading foreign exchange.

Bank komersial dan investasi melakukan sebagian besar trading di pasar forex atas nama klien mereka, tetapi ada juga peluang spekulatif untuk memperdagangkan satu mata uang terhadap mata uang lainnya bagi investor profesional dan individu.

Pasar Spot dan Pasar Forwards & Futures

Sebenarnya ada tiga cara di mana lembaga, perusahaan, dan individu dapat memperdagangkan forex: pasar spot, pasar forwards, dan pasar futures. Trading forex di pasar spot selalu menjadi pasar terbesar karena ini adalah aset riil "yang mendasari" dan menjadi dasar dari pasar forwards dan futures. Di masa lalu, pasar futures menjadi tempat yang paling populer bagi para trader karena tersedia untuk investor perorangan untuk jangka waktu yang lama. Namun, dengan munculnya trading elektronik dan banyak broker forex, pasar spot menjadi saksi dari lonjakan aktivitas yang sangat besar dan sekarang melampaui pasar futures sebagai pasar trading pilihan bagi para investor dan spekulan individu. Ketika orang-orang mengacu pada pasar forex, biasanya mereka mengacu pada pasar spot. Pasar forwards dan futures cenderung lebih populer untuk perusahaan yang harus melakukan lindung nilai terhadap risiko foreign exchange mereka pada tanggal tertentu di masa depan.

Lebih khusus lagi, pasar spot adalah tempat di mana mata uang dibeli dan dijual sesuai dengan harga saat ini. Harga tersebut, ditentukan oleh penawaran dan permintaan, dan merupakan cerminan dari banyak hal, termasuk suku bunga saat ini, kinerja ekonomi, sentimen terhadap situasi politik yang sedang berlangsung (baik lokal maupun internasional), serta persepsi kinerja masa depan dari satu mata uang terhadap mata uang lainnya. Saat sebuah kesepakatan diselesaikan, hal ini dikenal sebagai "kesepakatan spot". Ini adalah transaksi bilateral di mana salah satu pihak memberikan jumlah mata uang yang disepakati kepada pihak lawan dan menerima sejumlah mata uang lain dengan nilai tukar yang telah disepakati.

Setelah sebuah posisi ditutup, penyelesaiannya dilakukan secara tunai. Meskipun pasar spot pada umumnya dikenal sebagai pasar yang berurusan dengan transaksi di masa sekarang (bukan di masa depan), perdagangan ini sebenarnya membutuhkan dua hari untuk penyelesaiannya. Berbeda dengan pasar spot, pasar forward dan futures tidak memperdagangkan mata uang yang sebenarnya. Sebaliknya pasar ini berurusan dengan kontrak yang mewakili klaim atas jenis mata uang tertentu, harga tertentu per unit dan tanggal penyelesaian di masa depan.

Di pasar forwards, kontrak dibeli dan dijual OTC di antara dua pihak, yang menentukan ketentuan kesepakatan di antara mereka sendiri.

Di pasar futures, kontrak futures dibeli dan dijual berdasarkan ukuran standar dan tanggal penyelesaian di pasar komoditas publik, seperti Chicago Mercantile Exchange. Di AS, National Futures Association mengatur pasar futures. Kontrak futures memiliki rincian yang spesifik, termasuk jumlah unit yang diperdagangkan, tanggal pengiriman dan penyelesaian, dan kenaikan harga minimum yang tidak dapat disesuaikan. Pertukaran ini bertindak sebagai mitra bagi trader, dan memberikan izin dan penyelesaian.

Kedua jenis kontrak tersebut mengikat dan biasanya diselesaikan dengan uang tunai di bursa yang bersangkutan setelah kedaluwarsa, namun kontrak juga dapat dibeli dan dijual sebelum kedaluwarsa. Pasar forwards dan futures dapat menawarkan perlindungan terhadap risiko saat memperdagangkan mata uang. Biasanya, perusahaan internasional besar menggunakan pasar ini untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar di masa depan, tetapi spekulan juga mengambil bagian di pasar ini.

Harap dicatat bahwa Anda akan sering melihat istilah: FX, forex, pasar foreign exchange, dan pasar mata uang. Istilah-istilah ini identik dan semuanya mengacu pada pasar forex.

Forex untuk Lindung Nilai

Perusahaan yang melakukan bisnis di luar negeri berisiko terhadap fluktuasi nilai mata uang ketika mereka membeli atau menjual barang dan jasa di luar pasar domestik mereka. Pasar foreign exchange menyediakan cara untuk melindungi risiko mata uang dengan menetapkan nilai tukar di mana transaksi akan diselesaikan.

Untuk mencapainya, trader dapat membeli atau menjual mata uang di pasar forward atau swap di awal, yang mengunci nilai tukar. Misalnya, sebuah perusahaan berencana untuk menjual blender buatan AS di Eropa ketika nilai tukar antara euro dan dolar (EUR/USD) sebesar €1 terhadap 1 USD pada paritas.

Biaya pembuatan blender 100 USD, dan perusahaan AS berencana untuk menjualnya seharga €150 — yang merupakan harga yang bersaing dengan blender lain yang dibuat di Eropa. Jika rencana ini berhasil, perusahaan akan mendapatkan profit 50 USD karena nilai tukar EUR/USD setara. Sayangnya, nilai USD versus euro mulai naik hingga nilai tukar EUR/USD menjadi 0,80, yang berarti sekarang mereka membutuhkan 0,80 USD untuk membeli 1,00 EUR.

Masalah yang dihadapi perusahaan ini adalah meskipun biaya pembuatan blender masih 100 USD, perusahaan hanya dapat menjual produk dengan harga kompetitif sebesar 150 EUR, yang bila diterjemahkan kembali ke dalam dolar hanya 120 USD (150 EUR * 0,80 = 120 USD). Dolar yang lebih kuat menghasilkan profit yang jauh lebih kecil dari yang diharapkan.

Perusahaan blender dapat mengurangi risiko ini dengan shorting euro dan membeli USD ketika kursnya berada pada keseimbangan. Dengan begitu, jika nilai dolar naik, profit dari perdagangan akan mengimbangi berkurangnya profit dari penjualan blender. Jika nilai USD turun, nilai tukar yang lebih menguntungkan akan meningkatkan profit dari penjualan blender, dan mengimbangi kerugian dalam perdagangan ini.

Lindung nilai semacam ini bisa dilakukan di pasar futures mata uang. Keuntungan bagi trader adalah kontrak futures distandarisasi dan disetujui oleh otoritas pusat. Namun, mata uang futures mungkin kurang likuid bila dibandingkan dengan pasar forwards, yang terdesentralisasi dan ada di dalam sistem antar bank di seluruh dunia.

Forex untuk Spekulasi

Faktor-faktor seperti suku bunga, arus perdagangan, pariwisata, kekuatan ekonomi, dan risiko geopolitik memengaruhi penawaran dan permintaan mata uang, yang menciptakan volatilitas harian di pasar forex. Ada peluang untuk mendapatkan profit dari perubahan yang dapat meningkatkan atau mengurangi nilai suatu mata uang terhadap mata uang lainnya. Perkiraan bahwa satu mata uang akan melemah pada dasarnya sama dengan asumsi bahwa mata uang lain dalam pasangan tersebut akan menguat karena mata uang diperdagangkan sebagai pasangan.

Bayangkan seorang trader yang mengharapkan suku bunga untuk naik di A.S. dibandingkan dengan Australia sementara nilai tukar antara kedua mata uang (AUD/USD) adalah 0,71 (dibutuhkan 0,71 USD untuk membeli 1,00 AUD). Trader percaya bahwa suku bunga yang lebih tinggi di AS akan meningkatkan permintaan untuk USD, dan oleh karena itu nilai tukar AUD/USD akan turun karena membutuhkan USD yang lebih sedikit dan lebih kuat untuk membeli AUD. Asumsikan bahwa trader ini benar dan suku bunga naik, sehingga menurunkan nilai tukar AUD/USD menjadi 0,50. Artinya, diperlukan 0,50 USD untuk membeli 1,00 AUD. Jika investor telah menjual AUD dan membeli USD, dia akan mendapatkan profit dari perubahan nilai ini.

Mata Uang sebagai Kelas Aset

Ada dua fitur yang berbeda pada mata uang sebagai kelas aset:

  • Anda bisa mendapatkan profit dari perbedaan suku bunga di antara dua mata uang.
  • Anda bisa mendapatkan profit dari perubahan nilai tukar.

Investor dapat memperoleh profit dari perbedaan di antara dua tingkat suku bunga di dua negara yang berbeda dengan membeli mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan menjual mata uang dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Sebelum krisis keuangan tahun 2008, menjual yen Jepang (JPY) dan membeli pound Inggris (GBP) adalah hal yang sangat umum karena perbedaan suku bunganya sangat besar. Strategi ini terkadang disebut sebagai "carry trade".

Mengapa Kita Bisa Memperdagangkan Mata Uang

Trading mata uang adalah suatu hal yang sangat sulit bagi investor individu sebelum adanya internet. Sebagian besar trader mata uang adalah perusahaan multinasional besar, hedge fund, atau individu berpenghasilan tinggi karena trading forex membutuhkan banyak modal. Dengan bantuan internet, pasar ritel yang ditujukan untuk trader perorangan muncul, dan menyediakan akses yang mudah ke pasar foreign exchange, baik melalui bank itu sendiri ataupun broker yang membuat pasar sekunder. Sebagian besar broker atau dealer online menawarkan leverage yang sangat tinggi kepada trader individu yang dapat mengontrol trading yang besar dengan saldo akun yang kecil.

Risiko Trading Forex

Trading mata uang bisa menjadi berisiko dan kompleks. Pasar antar bank memiliki tingkat regulasi yang berbeda-beda, dan instrumen forex tidak terstandarisasi. Di beberapa belahan dunia, trading forex hampir sepenuhnya tidak beregulasi.

Pasar antar bank terdiri dari trading antar bank di seluruh dunia. Bank sendiri harus menentukan dan menerima risiko sovereign dan risiko kredit, dan mereka telah menetapkan proses internal untuk menjaga diri mereka seaman mungkin. Peraturan seperti ini diberlakukan oleh industri untuk melindungi setiap bank yang berpartisipasi.

Karena pasar dibuat oleh masing-masing bank yang berpartisipasi dan memberikan offer dan bid untuk mata uang tertentu, mekanisme penetapan harga pasar didasarkan pada penawaran dan permintaan. Karena ada arus perdagangan yang begitu besar di dalam sistem, akan sulit bagi trader penipu untuk mempengaruhi harga suatu mata uang. Sistem ini membantu menciptakan transparansi di pasar bagi para investor yang memiliki akses pada transaksi antar bank.

Sebagian besar trader ritel kecil berdagang dengan broker/dealer forex yang relatif kecil dan bisa dikatakan tidak beregulasi, yang dapat (dan terkadang melakukan) penawaran ulang harga dan bahkan berdagang dengan pelanggan mereka sendiri. Tergantung pada lokasi dealernya, mungkin akan ada beberapa regulasi pemerintah dan industri, tetapi perlindungan tersebut tidak konsisten di seluruh dunia.

Sebagian besar investor ritel harus meluangkan waktu untuk menyelidiki dealer forex untuk mengetahui apakah dealer ini diregulasi di AS atau Inggris (dealer di AS dan Inggris mendapatkan lebih banyak pengawasan) atau di negara dengan peraturan dan pengawasan yang longgar. Investor juga sebaiknya mencari tahu jenis perlindungan akun seperti apa yang tersedia jika terjadi krisis pasar, atau jika dealer bangkrut.

Kelebihan dan Tantangan Trading Forex

Kelebihan: Pasar forex adalah pasar yang terbesar dalam hal volume trading harian di dunia dan oleh karena itu menawarkan likuiditas paling banyak. Hal ini membuat Anda mudah untuk masuk dan keluar dari suatu posisi di salah satu mata uang utama dalam waktu sepersekian detik untuk spread yang kecil di sebagian besar kondisi pasar.

Tantangan: Bank, broker, dan dealer di pasar forex mengizinkan leverage dalam jumlah tinggi, yang mengartikan bahwa trader dapat mengontrol posisi yang besar dengan uang mereka yang relatif kecil. Leverage di kisaran 100: 1 merupakan rasio yang tinggi tetapi bukan hal yang tidak biasa di forex. Trader harus memahami penggunaan leverage dan risiko yang ditimbulkan leverage pada akun. Jumlah leverage yang ekstrim telah menyebabkan banyak dealer menjadi bangkrut secara tiba-tiba.

Kelebihan: Pasar forex diperdagangkan 24 jam sehari, lima hari seminggu — dimulai setiap hari di Australia dan berakhir di New York. Pusat-pusat utamanya adalah Sydney, Hong Kong, Singapura, Tokyo, Frankfurt, Paris, London, dan New York.

Tantangan: Trading mata uang secara produktif membutuhkan pemahaman tentang fundamental dan indikator ekonomi. Trader mata uang harus memiliki pemahaman terhadap gambaran besar tentang ekonomi di berbagai negara dan keterkaitan mereka untuk memahami fundamental yang menggerakkan nilai mata uang.

Kesimpulan

Untuk trader — terutama mereka yang memiliki dana yang terbatas — trading harian atau swing trading dalam jumlah kecil lebih mudah dilakukan di pasar forex daripada pasar lainnya. Bagi mereka yang memiliki target jangka panjang dan dana yang lebih besar, trading berbasis fundamental jangka panjang atau carry trade bisa menguntungkan. Fokus pada pemahaman fundamental makroekonomi yang menggerakkan nilai mata uang dan memahami analisis teknis dapat membantu trader forex baru untuk mendapatkan lebih banyak profit.

Broker Forex Terbaik di Indonesia

Ketentuan Terkait

Pengungkapan Risiko: Perdagangan instrumen finansial dan/atau mata uang kripto membawa risiko tinggi, termasuk risiko kehilangan sebagian atau seluruh nilai investasi Anda, dan mungkin tidak sesuai untuk sebagian investor. Harga mata uang kripto amat volatil dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal seperti peristiwa finansial, regulasi, atau politik. Trading dengan margin meningkatkan risiko finansial. Sebelum memutuskan untuk memperdagangkan instrumen finansial atau mata uang kripto, Anda harus sepenuhnya memahami risiko dan biaya terkait perdagangan di pasar finansial, mempertimbangkan tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan selera risiko Anda dengan cermat, serta mencari saran profesional apabila dibutuhkan.