Forex (FX)
Apa itu Forex (FX)?
Forex (FX) mengacu pada pasar di mana berbagai mata uang dan derivatif mata uang diperdagangkan, serta mata uang dan derivatif mata uang yang diperdagangkan di sana. Forex adalah singkatan dari "foreign exchange." Pasar forex adalah pasar terbesar dan paling likuid di dunia berdasarkan volume trading-nya, dengan triliunan dolar yang berpindah tangan setiap harinya. Forex tidak memiliki lokasi terpusat, pasar forex adalah jaringan elektronik bank, broker, institusi, dan trader individu (sebagian besar melakukan trading melalui broker atau bank). Ada banyak entitas, mulai dari lembaga keuangan hingga investor individu, yang memiliki kebutuhan mata uang, dan mungkin berspekulasi juga terhadap arah pergerakan pasangan mata uang tertentu. Mereka memposting order mereka untuk membeli dan menjual mata uang di jaringan tersebut sehingga mereka dapat berinteraksi dengan order mata uang lain dari pihak lain.
Pasar forex terbuka 24 jam sehari, lima hari seminggu, kecuali hari libur. Pasar forex terbuka pada banyak hari libur di mana pasar saham ditutup, meskipun volume trading-nya mungkin akan lebih rendah.
Poin Penting
- Pasar forex adalah sebuah jaringan institusi, yang memungkinkan trading selama 24 jam sehari, lima hari seminggu, kecuali saat semua pasar tutup karena hari libur.
- Trader retail dapat membuka akun forex lalu membeli dan menjual mata uang. Profit atau kerugian dihasilkan dari perbedaan harga pasangan mata uang yang dibeli dan dijual.
- Forward dan future adalah cara lain untuk berpartisipasi dalam pasar forex. Forward dapat disesuaikan dengan mata uang yang ditukar setelah kedaluwarsa. Future tidak dapat disesuaikan dan lebih mudah digunakan oleh spekulan, tetapi posisinya sering ditutup sebelum kadaluwarsa (untuk menghindari penyelesaian/settlement).
- Pasar forex adalah pasar keuangan terbesar di dunia.
- Trader retail biasanya tidak ingin menyerahkan seluruh jumlah mata uang yang mereka perdagangkan. Sebaliknya, mereka ingin mendapatkan profit dari perbedaan harga pada mata uang dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, para broker me-rollover posisi setiap hari.
Dasar-dasar Pasar Forex
Pasangan dan Penawaran Forex Saat memperdagangkan mata uang, mereka terdaftar berpasangan, seperti USD/CAD, EUR/USD, atau USD/JPY. Hal ini mewakili dolar AS (USD) versus dolar Kanada (CAD), Euro (EUR) versus USD dan USD versus Yen Jepang (JPY).
Terdapat juga harga yang terkait dengan setiap pasangan, seperti 1,2569. Jika harga ini dikaitkan dengan pasangan USD/CAD, artinya diperlukan biaya 1,2569 CAD untuk membeli satu USD. Jika harga naik menjadi 1,3336, maka dibutuhkan 1,3336 CAD untuk membeli satu USD. Nilai USD meningkat (CAD menurun) karena sekarang kita membutuhkan lebih banyak CAD untuk membeli satu USD.
Forex Lot
Di pasar forex, mata uang diperdagangkan dalam lot, yang disebut sebagai lot mikro, mini, dan standar. Lot mikro bernilai 1000 dari mata uang tertentu, lot mini adalah 10.000, dan lot standar adalah 100.000. Hal ini tidak sama seperti saat Anda pergi ke bank dan ingin menukar 450 USD untuk perjalanan Anda. Saat melakukan trading di pasar forex elektronik, trading terjadi dalam blok mata uang tertentu, dan Anda dapat melakukan trading dengan ukuran apa pun yang Anda inginkan dalam batas yang diizinkan oleh saldo akun trading Anda. Misalnya, Anda dapat memperdagangkan tujuh lot mikro (7.000) atau tiga lot mini (30.000) atau 75 lot standar (750.000).
Seberapa Besarkah Forex?
Pasar forex menjadi unik karena beberapa alasan, terutama karena ukurannya. Volume trading-nya umumnya sangat besar. Sebagai contoh, trading di pasar foreign exchange rata-rata mencapai $6,6 triliun per hari pada bulan April 2019, menurut Bank for International Settlements.1 Pasar foreign exchange terbesar terletak di pusat keuangan global utama seperti London, New York, Singapura, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong, dan Sydney.
Cara Trading Forex
Pasar forex terbuka selama 24 jam sehari, lima hari seminggu di pusat keuangan utama di seluruh dunia. Hal ini mengartikan bahwa Anda dapat membeli atau menjual mata uang kapan saja dalam seminggu.
Dari sudut pandang historis, trading foreign exchange sebagian besar terbatas untuk pemerintah, perusahaan besar, dan dana lindung nilai. Tetapi saat ini, trading mata uang sudah semudah mengklik mouse. Aksesibilitas tidak menjadi masalah, dan mengartikan bahwa siapa pun dapat melakukannya. Ada banyak perusahaan investasi, bank, dan broker forex ritel yang menawarkan kesempatan bagi individu untuk membuka akun dan memperdagangkan mata uang.
Saat melakukan trading di pasar forex, Anda akan membeli atau menjual mata uang negara tertentu, yang relatif terhadap mata uang lain. Tetapi tidak ada pertukaran uang secara fisik dari satu pihak ke pihak lain. Itulah yang terjadi di kios foreign exchange — bayangkanlah seorang turis yang mengunjungi Times Square di New York City dari Jepang. Dia mungkin akan menukar yen fisiknya menjadi uang tunai dolar AS (dan mungkin akan dibebankan biaya komisi saat melakukannya) jadi dia dapat membelanjakan uangnya saat dia bepergian. Namun di pasar elektronik, para trader biasanya mengambil posisi untuk mata uang tertentu, dengan harapan akan ada pergerakan naik dan kekuatan pada mata uang yang mereka beli (atau melemah jika mereka menjual) sehingga mereka bisa mendapatkan profit.
Mata uang selalu diperdagangkan relatif terhadap mata uang lain. Jika Anda menjual mata uang, Anda membeli mata uang lain, dan jika Anda membeli mata uang, Anda menjual mata uang lain. Di dalam dunia trading elektronik, profit diperoleh dari selisih harga transaksi Anda.
Transaksi Spot
Kesepakatan pasar spot tersedia untuk pengiriman cepat, yang didefinisikan sebagai dua hari kerja untuk sebagian besar pasangan mata uang. Pengecualian utama terdapat pada pembelian atau penjualan USD/CAD, yang diselesaikan dalam satu hari kerja. Perhitungan hari kerja tidak termasuk hari Sabtu, Minggu, dan hari libur resmi dalam mata uang mana pun dari pasangan yang diperdagangkan. Selama musim Natal dan Paskah, beberapa trading spot bisa memakan waktu hingga enam hari untuk diselesaikan. Penukaran dana dilakukan pada tanggal penyelesaian, bukan pada tanggal transaksi.
Dolar AS adalah mata uang yang paling aktif diperdagangkan. Euro adalah mata uang counter yang paling aktif diperdagangkan, diikuti oleh yen Jepang, pound Inggris, dan franc Swiss. Pergerakan pasar didorong oleh kombinasi dari spekulasi, kekuatan dan pertumbuhan ekonomi, serta perbedaan suku bunga.
Rollover Forex (FX)
Trader retail biasanya tidak ingin menerima pengiriman mata uang yang mereka beli. Mereka hanya tertarik untuk mengambil profit dari selisih harga transaksi mereka. Oleh karena itu, sebagian besar broker ritel akan secara otomatis melakukan "rollover" posisi mata uang pada pukul 5 sore EST setiap harinya.
Broker tersebut pada dasarnya mengatur ulang posisi dan memberikan kredit atau debit untuk perbedaan suku bunga di antara dua mata uang dalam pasangan yang digunakan. Trading akan terus berlanjut dan para trader tidak perlu mengirimkan atau menyelesaikan transaksi. Ketika trading ditutup, para trader dapat mengetahui profit atau kerugian mereka berdasarkan harga transaksi asli mereka dan harga penutupan trading. Kredit atau debit rollover dapat menambah atau mengurangi profit ini.
Karena pasar fx tutup pada hari Sabtu dan Minggu, suku bunga kredit atau debit dari hari-hari tersebut diberlakukan pada hari Rabu. Oleh karena itu, menahan posisi pada jam 5 sore di hari Rabu akan menghasilkan kredit atau debit sebanyak tiga kali lipat dari jumlah biasanya.
Transaksi Forex Forward
Setiap transaksi forex yang diselesaikan setelah tanggal spot dianggap sebagai "forward". Harga dihitung dengan menyesuaikan kurs spot untuk memperhitungkan perbedaan suku bunga di antara kedua mata uang. Jumlah penyesuaiannya disebut sebagai "forward points". Forward points mencerminkan perbedaan suku bunga di antara kedua pasar. Ini bukanlah perkiraan tentang bagaimana pasar spot akan diperdagangkan di masa mendatang.
Forward adalah kontrak yang dibuat khusus: bisa untuk sejumlah uang dan dapat diselesaikan pada tanggal apa pun yang bukan akhir pekan atau hari libur. Seperti pada transaksi spot, dana akan dipertukarkan pada tanggal penyelesaian.
Forex (FX) Futures
Kontrak futures forex atau futures mata uang adalah kesepakatan antara dua pihak untuk mengirimkan sejumlah mata uang pada tanggal yang ditentukan, yang disebut kadaluwarsa, di masa mendatang. Kontrak futures diperdagangkan di bursa untuk nilai mata uang tertentu dan dengan tanggal kedaluwarsa yang sudah ditetapkan. Tidak seperti forward, persyaratan kontrak futures tidak bisa dinegosiasikan. Profit didapatkan dari selisih antara harga kontrak beli dan jual. Sebagian besar spekulan tidak memegang kontrak futures hingga kedaluwarsa, karena hal tersebut akan mengharuskan mereka untuk mengirimkan/menyelesaikan mata uang yang diwakili oleh kontrak tersebut. Sebaliknya, spekulan membeli dan menjual kontrak sebelum kadaluwarsa, dan mengambil profit atau kerugian dari transaksi mereka.
Perbedaan Pasar Forex
Ada beberapa perbedaan utama antara forex dan pasar lainnya.
Lebih Sedikit Aturan
Hal ini mengartikan bahwa investor tidak terikat pada standar atau peraturan yang ketat seperti pada pasar saham, futures, atau option. Tidak ada lembaga kliring dan tidak ada badan pusat yang mengawasi seluruh pasar forex. Anda bisa melakukan short-sell kapan saja karena di forex Anda tidak pernah benar-benar melakukan shorting; jika Anda menjual sebuah mata uang, Anda juga membeli mata uang lainnya.
Biaya dan Komisi
Karena pasar ini tidak beregulasi, cara broker untuk mengenakan biaya dan komisi akan bervariasi. Sebagian besar broker forex menghasilkan uang dengan meningkatkan spread pada pasangan mata uang. Broker lainnya menghasilkan uang dengan membebankan komisi, yang berfluktuasi berdasarkan jumlah mata uang yang diperdagangkan. Beberapa broker menggunakan kedua pendekatan ini.
Akses Penuh
Tidak ada batasan untuk kapan Anda bisa dan tidak bisa melakukan trading. Karena pasar ini terbuka selama 24 jam sehari, Anda dapat melakukan trading kapan saja. Pengecualiannya adalah akhir pekan, atau ketika tidak ada pusat keuangan global yang buka karena libur.
Leverage
Pasar forex memungkinkan leverage hingga 50:1 di A.S. dan bahkan lebih tinggi lagi di beberapa bagian di dunia. Hal ini mengartikan bahwa seorang trader dapat membuka akun senilai $1.000 dan membeli atau menjual sebanyak 50.000 USD dalam mata uang. Leverage adalah pedang bermata dua; alat ini memperbesar profit dan kerugian.
Contoh Transaksi Forex
Kami asumsikan seorang trader yakin bahwa EUR akan naik terhadap USD. Cara berpikir lainnya adalah bahwa USD akan turun relatif terhadap EUR.
Mereka membeli EUR/USD pada harga 1,2500 dan membeli mata uang senilai 5.000 USD. Kemudian pada hari itu harga naik menjadi 1,2550. Trader mendapatkan profit 25 USD (5000 * 0,0050). Jika harga turun menjadi 1,2430, trader akan kehilangan 35 USD (5000 * 0,0070).
Harga mata uang terus bergerak, sehingga para trader dapat memutuskan untuk menahan posisi semalaman. Broker akan me-rollover posisi ini, dan menghasilkan kredit atau debit berdasarkan perbedaan suku bunga antara Zona Euro dan AS. Jika Zona Euro memiliki tingkat bunga 4% dan AS memiliki tingkat bunga 3%, trader memiliki mata uang dengan suku bunga lebih tinggi karena mereka membeli EUR. Oleh karena itu, saat rollover, trader akan mendapatkan kredit yang kecil. Jika suku bunga EUR lebih rendah dari suku bunga USD maka trader akan didebet saat rollover.
Rollover dapat memengaruhi keputusan trading, terutama jika trading tersebut ditahan dalam jangka waktu yang panjang. Perbedaan besar dalam suku bunga dapat menghasilkan kredit atau debit yang signifikan setiap harinya, yang dapat sangat meningkatkan atau mengikis profit (atau menambah atau mengurangi kerugian) dari suatu trading.
Kebanyakan broker juga menyediakan leverage. Ada banyak broker di A.S. yang memberikan leverage hingga 50:1. Kami asumsikan trader kita menggunakan leverage 10:1 pada transaksi ini. Jika menggunakan leverage 10:1, trader tidak diharuskan untuk memiliki $5.000 di akun mereka, meskipun mereka memperdagangkan mata uang senilai 5.000 USD. Mereka hanya membutuhkan 500 USD. Selama mereka memiliki 500 USD dan leverage 10:1, mereka dapat memperdagangkan mata uang senilai 5.000 USD. Jika mereka menggunakan leverage 20:1, mereka hanya membutuhkan 250 USD di akun mereka (karena 250 USD * 20 = 5.000 USD).
Menghasilkan profit sebesar 25 USD akan cukup cepat karena trader hanya membutuhkan modal 500 USD atau 250 USD (atau bahkan lebih sedikit jika menggunakan leverage yang lebih besar), hal ini menunjukkan kekuatan dari leverage. Sisi sebaliknya adalah jika trader ini hanya memiliki 250 USD di akun mereka dan suatu trading berlawanan dengan mereka, mereka juga dapat kehilangan modal dengan cepat.
Para trader sebaiknya mengelola ukuran posisi dan mengontrol risiko mereka sehingga tidak ada trading tunggal yang menghasilkan kerugian yang besar.